Инвестируй вместе с Geeko

Geeko - личный финансовый помощник инвестора.
Аналитика, новости, портфель,
гайды и другие аналитические инструменты

Получай новости от Geeko

Будь в курсе мировых событий и отслеживай финансовые новости в интересующих секторах, получай ежедневные рассылки в мессенджере

Анализируй вместе с Geeko

Рынок ценных бумаг динамичен и все время меняется. Отслеживай любые изменения, проводи анализ, прогнозируй и выбирай пути инвестирования

Создавай собственный портфель

Создавай свои портфели, наблюдай за ними и отслеживай изменения

Гайд для инвесторов

Прокачивай навыки инвестора в Гайд и изучай принципы инвестирования простым и понятным языком
Назад

Авторизация

Выполните действие в WhatsApp
для получения доступа

Предыдущий урок
Урок 7

Анализ графиков. Технический анализ. Паттерны

Как и с комбинациями свечей, существует большое количество паттернов на графике, которые могут вам подсказать дальнейшее движение цен.

Что вы узнаете сегодня:

1. Что такое паттерны

2. Проверенные паттерны от Быка с Уолл-стрит

3. Что такое ценовые каналы

4. Как определять силу тренда

5. Как работают поддержка и сопротивление

Паттерны - это различные комбинации цен, которые часто повторяются. В отличие от фундаментального анализа, эти паттерны не представляют реальную стоимость компании, а скорее «мнение рынка» по поводу конкретной ценной бумаги.

Другими словами, эти паттерны повторяются вновь и вновь благодаря психологии трейдера или рынка в целом. То есть в определенных ситуациях люди ведут себя одинаково, что потом отражается на графиках цен компаний. Каждый трейдер имеет свой набор любимых паттернов, которые работают для него.

Проверенные паттерны от Быка с Уолл-стрит:
Треугольник

Паттерн треугольник представляет собой именно геометрическую фигуру «треугольника». Этот паттерн может предвещать как продолжение действующего тренда, так и разворот в обратную сторону. Для трейдера важно дождаться прорыва из данного паттерна для получения подтверждения и дальнейшего действия. Таймфрейм используется дневной, часовой - для более точного определения движения цены.

Ниже представлен дневной график (1D) компании Apple (AAPL). Как вы видите, треугольник выстроился четко, и нам нужно было лишь дождаться прорыва из этого треугольника. Обычно прорывы из паттернов сопровождаются большими объемами торгов, что будет на руку трейдеру для получения прибыли.

Ниже дневной график (1D) компании Square (SQ), который показывает нам восходящий треугольник. Но как вы наверное заметили, прорыва еще не произошло, поэтому я еще буду наблюдать за этой компанией. Как показывает практика, такие восходящие треугольники в большинстве случаев предвещают прорыв цены вниз. То есть, смотря на этот график, я предполагаю, что в ближайшие дни цена пойдет вниз. Как только я увижу подтверждение, то возьму соответствующую позицию.

Рассмотрим дневной график (1D) компании Facebook (FB), тоже сформировался паттерн треугольник. Дальнейшее движение цен будет определено только после прорыва вниз или вверх.

Двойная вершина, двойное дно

Такой паттерн формируется при восходящем или нисходящем тренде, который может обозначать 90% вероятность разворота тренда. По форме он напоминает две вершины на одном уровне.

Дневной график (1D) компании Advanced Micro Devices (AMD) показал паттерн двойное дно, с точным прорывом на уровне предыдущей вершины. Так же, как и в предыдущих паттернах, мы заходим в позицию строго после прорыва уровня, который сопровождается большими объемами торгов.

Голова и плечи

Паттерн голова и плечи обычно формируется на максимальных значениях цен. Когда формируется такой паттерн, то, скорее всего, это означает разворот в тренде. В позицию нужно заходить после прорыва линии под правым плечом.

Дневной график (1D) компании Alibaba Group (BABA) формирует паттерн голова и плечи. В позицию можно заходить только после прорыва красной линии, как показано на картинке. Бывают случаи, когда жадные трейдеры заходят заранее в позицию, ожидая получить большую прибыль, но рынок имеет свои планы на каждую бумагу. Поэтому лучше дождаться того, что дает рынок, и только потом действовать.

Ценовые каналы. Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления — основа основ технического анализа. Любые фигуры и паттерны, которые вы видите на ценовых графиках - это всего лишь определённые комбинации линий поддержки и сопротивления.

Этим инструментом пользуются все трейдеры без исключения. Поэтому первоочередная задача каждого новичка — как следует разобраться в вопросе.

Фактически, уровни поддержки и сопротивления — это графическое изображение схватки между покупателями (быками) и продавцами (медведями). Первые толкают цены вверх, вторые — вниз. И от того, в какую сторону движется цена, зависит общий исход борьбы.

Поддержка - уровень, при котором быки контролируют цены и не допускают их дальнейшего снижения. Сопротивление — уровень, при котором контроль цен осуществляют медведи. Уровни поддержки отображают ту цену, которая дает инвестору надежду на повышение. Уровни сопротивления действуют наоборот — показывают ту цену, от которой инвестор ожидает снижения.

Спрос и предложение

Одно из основных предназначений инструмента - помощь в определении силы тренда. Трендом называют визуально определяемый рост или падение цены. Тренды делятся на два вида: восходящие и нисходящие.

В первом случае происходит последовательный рост минимумов, во втором - последовательное снижение максимумов.

Обозначения на картинке означают:

HH - higher highs, восходящий максимум;
HL - higher lows, восходящий минимум;
LL - lower lows, нисходящий минимум;
H - lower highs, нисходящий максимум.

Эти точки помогают трейдеру определить начало или продолжение действующего тренда. По-другому, если бумага движется в восходящем тренде, то она не может двигаться без остановки, ей нужно откатиться назад (или консолидироваться), для того чтобы продолжить свое движение. Проще говоря, «два шага вперед, один назад».

 На картинке представлен дневной график (1D) компании Square (SQ), который четко показывает восходящий тренд с восходящими минимумами и максимумами. Тренд можно определить только после нескольких касаний поддержки и сопротивления. Если вспомнить уроки геометрии, то линию можно провести через 2 точки, точно так же и здесь. Кстати, если посмотреть на уровень сопротивления (верхняя красная линия), то можно заметить, что прорыв был только на 5-м касании.

Как определять силу тренда

Теперь о том, как определять силу тренда, используя уровни поддержки и сопротивления. К примеру, если вы заметили, что восходящий тренд подошёл к уровню сопротивления максимально близко, затем немного откатился назад, а после - опять подрос и «пробил» уровень, - смело покупайте. Такой тренд сильный, и цены на его активы наверняка будут расти.

То же самое и с нисходящим трендом. Если вы увидели, что он «пробил» уровень поддержки со второй-третьей попытки - скорее продавайте: тренд сильный, а значит — цена будет снижаться.

Кроме того, уровни поддержки и сопротивления используются для определения спроса и предложения. Давайте разберем, как это работает. Линии спроса демонстрируют объем финансового инструмента, который покупатели готовы приобрести по указанной цене. Но если она начинает расти, количество потенциальных покупателей уменьшается.

Линии предложения показывают, какой объем «товара» готовы поставить продавцы по фиксированной стоимости. Рост цены провоцирует увеличение количества продавцов.

Линии спроса и предложения демонстрируют, сколько покупателей и продавцов готовы совершить сделку по установленной цене. На свободном рынке эти уровни всё время смещаются: в зависимости от ожиданий инвесторов меняются цены, устраивающие продавцов и покупателей.

При прорыве уровня сопротивления линия спроса сместится вверх, что говорит о росте числа желающих покупать по более высокой цене. Если прорывается уровень поддержки, линия предложения смещается вниз.

Другими словами, в отличие от стандартной теории в экономике о спросе и предложении, рыночные цены работают по принципу аукциона. То есть после того как цена прорывается выше определенного уровня, количество желающих приобрести бумагу возрастает – и наоборот.

Но при этом институциональные инвесторы не рвутся приобретать на самом верху, а ждут, пока цена откатится снова на уровень, где произошел прорыв. Поэтому при прорыве уровней вы можете наблюдать повышенный объем торгов.

Сопротивление в поддержку и поддержка в сопротивление

Когда вы определяете уровни поддержки и сопротивления, то при прорывах этих уровней они меняют свое значение. То есть, если уровень был поддержкой и цена акции ушла ниже этого значения, то теперь этот же уровень превращается в сопротивление и наоборот.

В этом примере дневного графика (1D) компании Apple (AAPL) красная линия сопротивления была на уровне $125, что подтверждается несколькими отскоками цены от этого уровня ранее (оранжевые стрелки). То есть после прорыва цены уровень сопротивления в $125 становится новой «поддержкой», и бумага должна обязательно откатиться назад, чтобы ее протестировать.

Для эффективности уровней поддержки и сопротивления цена должна 2-3 раза отскочить от этих уровней. Большее количество отскоков от уровней означает силу уровня. Но при этом чем больше цена отскакивает от уровня, тем больше вероятность ее прорыва или ослабления. Поэтому при построении уровней поддержки и сопротивления нужно не забывать про исторические уровни, как минимум за последние 1-2 года.

В дополнение к этому, все примеры, которые приводятся, строятся на дневном графике цен (1 D), потому что чем выше таймфрейм, тем сильнее уровни поддержки и сопротивления. В своем анализе вам нужно всегда начинать как минимум с дневного графика, а может — и с недельного.

Очень важно: чем выше таймфрейм, тем сильнее уровень. При торговле внутри дня (купил/продал в тот же день) - определение уровней тоже возможно: на часовом (1h), 30-минутном, 15-минутном и 5-минутном графиках. Но эти уровни будут слабыми, и, скорее всего, прорывы этих уровней будут внутри дня или в течение 2-3 дней.

Дневной график (1D) компании Advanced Micro Devices (AMD): красные линии представляют собой поддержку и сопротивление, оранжевые стрелки показывают отскоки от этих уровней. И как результат — прорыв уровня сопротивления привел к бешеному росту цены.

Давайте теперь посмотрим на этот график поближе и откроем 5-минутный график компании Advanced Micro Devices (AMD). На картинке видно 4 дня недели, с понедельника по четверг. Красные линии представляют собой уровни поддержки и сопротивления. Уровень на $92.50 был замечен только в среду, когда появилась видимость нескольких прорывов и отскоков от этого уровня.

Чтобы исполнить трейд, нужно было поймать прорыв вверх в среду или четверг, так как на прорывах бумага очень сильно растет, присутствуют большие объемы торгов (все трейдеры видят этот прорыв). Но как видно на картинке, этого не случилось, и заходить в позицию не стали.

Скорее всего, вы задаетесь вопросом, а как связаны дневной график и 5-минутный график из всей предыдущей информации? Если просто, то смотря на дневной график, мы должны определить общий тренд бумаги или рынка, после этого спускаемся на более мелкие таймфреймы, чтобы найти такие уровни, где мы смогли бы исполнить трейд.

Итоги урока

Мы разобрали, что такое паттерны, зачем они нужны и как с ними работать. Мы представили несколько вариантов рабочих паттернов, которые смело можно использовать в трейдинге. Определение силы тренда - важный навык для инвестора, который нужно прокачивать. При помощи аналитики получится своевременно понять рынок, спрогнозировать его поведение и определить рост и падение цен.

Уровни поддержки и сопротивления - это основа технического анализа. Это графические изображения схватки быков и медведей. Данный инструмент находится в копилке каждого трейдера. Освойте его и сможете инвестировать грамотно. А дальше мы поговорим об индикаторах.

Урок 8

Индикаторы

Индикаторы - это вспомогательный инструмент трейдера. На них нельзя полагаться полностью, но и "весы" или "линейка" тоже могут давать сбой