Инвестируй вместе с Geeko
Получай новости от Geeko
Анализируй вместе с Geeko
Создавай собственный портфель
Гайд для инвесторов
Давайте разбираться, что такое инвестиционный портфель и из чего он должен состоять.
1. Почему нельзя повторять портфели других инвесторов
2. Инвестиционные ошибки
3. Как происходит управление портфелем
Иногда новички недоумевают: «Зачем выдумывать колесо? Почему нельзя подсмотреть портфель инвестора, который уже давно и успешно торгует на бирже и не создать такой же?»
Во-первых, если трейдер давно и успешно торгует, то стоимость его портфеля должна быть весьма приличной.
Во-вторых, бумаги такого инвестора куплены в разные годы и по другим ценам. Готовы ли вы купить акции Amazon, приобретенные им в марте 2013 года за $257 за штуку, в их нынешней цене за $3 308?
И, наконец, в-третьих, вы сами должны нести ответственность за формирование своего портфеля. Потому что вы уникальны. У вас свой взгляд и предпочтения. Представьте, что вы в супермаркете. Если вы заглянете в тележки покупателей, то увидите, что потребительская корзина у всех разная. Вот идет домохозяйка, у которой полная тележка овощей, фруктов, молочки, бытовой химии и сладостей для детей. А вот у прилавка с алкогольной продукцией застыл мужчина, в его корзине только нарезка. А вот студенты с пирожками из кулинарки и бутылками сладкой газировки.
Каждый человек собирает свою корзину в соответствии со своими предпочтениями и возможностями. С инвестиционным портфелем то же самое. Возможности молодого человека, только устроившегося на первую работу, отличаются от возможностей его начальника. И дело не только в деньгах. Дело еще и в целях, горизонтах инвестирования и отношении к риску.
23-летний Нуржан после окончания университета еще не имеет семьи и собственного жилья. У него есть мечта купить квартиру, в которую он приведет невесту, поэтому он твердо решил, что будет инвестировать часть своей первой зарплаты. Нуржана манят акции, на которых, он слышал, можно хорошо заработать. Он думает, что за 2 года сумеет сорвать куш и купить долгожданную квартиру. Как вы думаете, сколько инвестиционных ошибок совершает Нуржан?
«Хочу купить квартиру» – это мечта, а не цель.
Цель должна звучать так: «Мне нужно 12 млн тенге, чтобы купить 1-комнатную квартиру в микрорайоне. Я считаю этот район подходящим мне по цене, с развитой инфраструктурой и удобной транспортной сетью, чтобы добираться до работы. Моя заработная плата на данный момент составляет 150 тысяч тенге».
Когда вслух проговариваешь свою финансовую цель, становится понятно, в каком направлении двигаться. Есть конкретная сумма, которую нужно собрать, и есть постоянный источник заработка, которого недостаточно. И тут переходим к…
«Вложусь в акции и через 2 года куплю квартиру». Нуржан явно витает в облаках. При зарплате в 150 000 тенге, даже при условии, что он живет с родителями и готов все деньги вкладывать в инвестирование, двух лет недостаточно, чтобы собрать необходимую ему сумму. Даже если акции, в которые он как новичок удачно вложится (маловероятно), будут показывать 30% ежегодную прибыль (еще более невероятно), то за 2 года он максимум заработает 5 382 000.
Чистая математика.
150 000 * 12 месяцев (1 год) *30%=2 340 000
2 340 000 +(150 000 * 12 месяцев (2 год)* 30 %= 5 382 000 тенге
И это мы опустили услуги, за которые нужно отдельно платить: комиссии брокера, фондовой биржи, депозитария и прочее. Но самое главное…
Нуржан почему-то уверен, что нужно вкладываться в акции, потому что у них самая высокая доходность. Но он забыл, что чем выше доходность – тем выше риск. И в акции лучше вкладываться при долгосрочных вложениях, когда речь идет о 7-10 годах и выше. За это время акции успеют много раз упасть и подняться. Чем больше времени в запасе, тем больше возможности дождаться восстановления цен. И конечно, очень важна диверсификация, о которой мы постоянно напоминаем.
В первую очередь трезво оценить свои возможности и силы. Разумеется, не стоит отказываться от мечты приобрести квартиру. Но нужно пересмотреть возможности увеличения заработков и поставить реальные сроки для осуществления мечты. Если Нуржан будет регулярно вкладывать в инвестиции 150 000 и придерживаться более умеренной стратегии (13-14% годовых большей частью в ETF и облигациях), то уже за 5 лет соберет всю сумму.
Но будем реалистами. За 5 лет цены на квартиры могут подняться или Нуржан может съехать от родителей, поэтому есть два варианта: за год он зарабатывает на первоначальный взнос и берет ипотеку или начинает зарабатывать больше, чтобы продолжать инвестировать и обеспечивать себя. Большая цель требует много усилий, теперь он это понимает.
Теперь понятно, что ваш портфель будет отличаться от портфеля любого другого человека? Потому что только вы знаете, какую цель преследуете, сколько отводите на это времени и насколько готовы рисковать. Формирование портфеля – это баланс оптимального соотношения активов, ориентированного на ваши цели и риски. Попробуем объяснить:
Вы пришли за краткосрочными инвестициями (1-3 года) и боитесь риска, тогда вам лучше рассматривать надежные облигации, которые имеют конкретную дату погашения. Но доходность их совсем небольшая, имейте в виду. Зато будете спать спокойно. Для некоторых людей возможность высыпаться гораздо важнее доходности. В акции можно не вкладываться или иметь их не больше 5-10%. Вы пришли за среднесрочными инвестициями (3-5 лет) и готовы немного рискнуть. Доля акций может достигать 20-30%, основное внимание лучше уделить ETF и облигациям.
Вы пришли за долгосрочными инвестициями (7-10 лет) и по-прежнему не готовы сильно рисковать. Долю акций здесь можно довести до 40-60%, на больших сроках опасность не так велика. Но если вы готовы рисковать, то можно выбрать агрессивную стратегию инвестирования и довести долю акций до 80-90%. Да, это может быть очень высокодоходно, но при этом и очень рискованно. Представьте, что на фондовом рынке случился мировой кризис, и в один момент ваш портфель рухнул на 50%. Еще утром у вас был миллион тенге, а после обеда стало 500 тысяч. Готовы ли вы к такому потрясению? Оценивайте вашу готовность к риску адекватно, пожалуйста. Никому не нужно, чтобы вы свалились с кризом.
Итак, если вы определились со стратегией и готовы к риску, то важно соблюдать несколько правил:
1. Не вкладывайтесь в акции только одной компании.
2. Не вкладывайтесь в акции только одного сектора
3. Не вкладывайтесь в акции только одной страны
Максимальная диверсификация на всех уровнях!
Мы против фанатичного слежения за портфелем. Акции постоянно растут и падают – это нормально. Но каждое падение может лишний раз вас расстроить. При этом и забрасывать портфель не нужно. Периодически в нем нужно производить ребалансировку, то есть восстанавливать баланс активов.
Если вы придерживаетесь стратегии 50% акций, 20% облигаций и 30% ETF, то со временем может случиться так, что акции сильно подорожают и соотношение активов может превратиться в 60:15:25. И наоборот, если акции подешевеют, а облигации подорожают, доля акций упадет ниже необходимых 50%. Если отклонение идет на 1-2%, то ничего страшного, но если уже серьезное колебание, то необходимо предпринимать меры.
Смена пропорций меняет и уровень риска портфеля. Если акции займут слишком большую часть портфеля, он станет слишком рискованным: в кризис его стоимость сильно упадет. Если доля акций сильно упадет относительно исходной, портфель станет излишне консервативным. Поэтому и нужна ребалансировка.
Как ее произвести?
Чем ближе вы приближаетесь к цели, стоит понемногу уменьшать долю акций и увеличивать долю более безопасных инструментов. За 2-3 года до цели доля облигаций и вкладов должна увеличиться хотя бы до 80% портфеля. Когда в запасе меньше года, весь портфель лучше переместить на вклады и в облигации.
Сбор инвестиционного портфеля - это пошаговая работа, требующая понимания целей, инструментов и рисков. Любое инвестирование всегда влечет за собой риски. Не пытайтесь повторить чей-то существующий портфель. Используя наши рекомендации, вы сможете избежать самых частых ошибок инвестора и научитесь собирать портфель правильно.
Помимо сбора нужно еще и управлять портфелем. Это не говорит о том, что проверять его нужно ежедневно, но стоит следить за изменениями на мировом рынке и избегать больших колебаний. Используйте рекомендации, описанные в уроке, и ваш портфель будет успешным и уникальным.