Инвестируй вместе с Geeko

Geeko - личный финансовый помощник инвестора.
Аналитика, новости, портфель,
гайды и другие аналитические инструменты

Получай новости от Geeko

Будь в курсе мировых событий и отслеживай финансовые новости в интересующих секторах, получай ежедневные рассылки в мессенджере

Анализируй вместе с Geeko

Рынок ценных бумаг динамичен и все время меняется. Отслеживай любые изменения, проводи анализ, прогнозируй и выбирай пути инвестирования

Создавай собственный портфель

Создавай свои портфели, наблюдай за ними и отслеживай изменения

Гайд для инвесторов

Прокачивай навыки инвестора в Гайд и изучай принципы инвестирования простым и понятным языком
Назад

Авторизация

Выполните действие в WhatsApp
для получения доступа

Предыдущий урок
Урок 8

Какие налоги платит инвестор

«Вслед за долларами, упавшими на тебя с неба, из преисподней вылезает налоговый инспектор» - Закон Рюйэна

Что вы узнаете сегодня:

1. Какие налоги платит инвестор

2. Нужно ли платить налоги с бирж, ПИФов, криптовалюты

3. Как инвестору заплатить налоги

Есть хорошие новости…

«В этом мире неизбежны только смерть и налоги». Забавно, что эту фразу произнес Бенджамин Франклин, тот самый, который смотрит на нас со $100 купюры. Действительно, налоги неизбежно присутствуют в нашей жизни и имеют большое влияние на наши доходы.

Представьте на минуту, что ко всем зарплатам, которые вы когда-либо получали в жизни, добавились бы 35-40% (официально в Казахстане индивидуальный подоходный налог и обязательные пенсионные отчисления составляют 20%. Но также существуют социальные отчисления и социальный налог, который платит работодатель и тоже из наших зарплат).

Представили эту прорву денег? Это наши налоги. И их нужно платить не только с зарплат, но и с любых доходов, в том числе инвестиционных. А теперь хорошая новость.

Все доходы, полученные при операциях с ценными бумагами, включенными в официальный список KASE и AIX на их торговой площадке, полностью освобождены от налогообложения.

Это значит, что вы можете спокойно покупать и продавать бумаги на казахстанских биржах и не думать о налогах. Весь доход полностью Ваш. Он может быть в виде дивидендов и от прироста стоимости при реализации (если просто – когда ваши ценные бумаги выросли при продаже).

Но это касается только активов, которые включены в официальный список казахстанских фондовых бирж (списки можно посмотреть на сайтах kase.kz и aix.kz). Если вам начислили дивиденды по акциям, которые не находятся в официальном списке, Вы обязаны заплатить индивидуальный подоходный налог в размере 5%. Но и здесь есть исключения.

Можно не платить налог, если Вы:

  • Владеете акциями более трех лет на момент начисления дивидендов
  • Компания, которая выплачивает дивиденды, не является недропользователем
  • Компания, которая выплачивает дивиденды, обладает менее 50% активов недропользователей

Что касается продажи акций, не входящих в официальный список, то таких исключений нет. В любом случае нужно заплатить 10% индивидуального подоходного налога (ИПН) с дохода. То же самое касается и облигаций.

И плохие новости

Все эти налоговые преференции касаются только локальных бирж. Если вы захотите выйти за пределы и купить бумаги иностранных компаний на других площадках, то налоги придется платить. Причем в каждой стране свое налогообложение и при подборе портфеля вам необходимо об этом помнить. Есть три налога и три уровня налогообложения, о которых нужно знать инвестору.

Три налога:

  • подоходный налог на дивиденды и купон;
  • подоходный налог на прирост стоимости (при продаже акций или паев);
  • налог на наследство.

Рассмотрим налогообложение на примере ETF – как самом оптимальном инструменте для начинающего инвестора. Вы ведь помните, что акции и облигации зарубежных компаний довольно дороги, а фонды помогают диверсифицировать риски и гораздо приемлемее по цене.

Первый уровень – ETF облагается налогами в странах, где активы, находящиеся в портфеле фонда, имеют государственную резиденцию. Налоги взимаются у эмитента.

Второй уровень – инвестор облагается налогами в стране, которая является налоговой резиденцией фонда. Налоги взимаются у фонда.

Третий уровень – инвестор облагается налогами в стране своей налоговой резиденции.

Большинство ETF, доступных на биржах во всем мире, зарегистрировано любо в США, либо в Ирландии. И у всех у них есть разница с точки зрения налогообложения. Если вкратце, то американские ETF не облагают налогом свои дивиденды, но казахстанцы должны заплатить 15%, согласно соглашению о двойном налогообложении между США и Казахстаном.

Ирландские ETF тоже не облагают налогом свои дивиденды, если в их портфелях только ирландские компании. Но давайте откровенно, как много ирландских компаний вы знаете, чтобы вкладывать в них свои деньги? Вот ирландские ETF, которые включают в себя американские компании, это совсем другое дело! Но, к сожалению, и налогообложение тоже совсем другое. Александр Репников в своем пособии «Сбережения и инвестиции» приводит понятную таблицу, где расписано, сколько казахстанец может получить после трех уровней налогообложения, если фонды выплачивают дивиденды в размере $100.

Фонд Дивиденды 1-й уровень 2-й уровень 3-й уровень Остаток
Америанский ETF 100 USD 0 -15 USD (-15%) 0 85 USD (-15%)
Ирландский ETF с выплатой 100 USD -15 USD (-15%) 0 -8.5 USD (-10%) 76.5 USD (-24.5%)
Ирландский ETF с реинвестированием дивидендов 100 USD -15 USD (-15%) 0 0 85 USD (-15%)

Теперь, что касается дохода с продажи ваших ETF. Здесь все просто. И американские, и ирландские фонды не облагают налогом этот доход, единственное, казахстанец платит 10% в своей стране, как индивидуальный подоходный налог. То есть со $100 прироста с продажи ETF вам достанется $90.

Фонд Дивиденды 1-й уровень 2-й уровень 3-й уровень Остаток
Америанский ETF 100 USD 0 -15 USD (-15%) 10 USD (-10%) 90 USD (-10%)
Ирландский ETF с выплатой 100 USD 0 0 -10 USD (-10%) 90 USD (-10%)

Совсем другая ситуация насчет налога на наследство. Представьте, что у вас есть дядюшка, который успешно инвестировал на зарубежных рынках, а после его смерти вы стали единственным наследником его вкладов. Допустим, ваш дядюшка оставил вам $100 000 в ETF. В США очень высокие налоги на наследство: от 20 до 40%, если сумма превышает $60 000, то есть вы уже потеряете $40 000 на налогах.

Ирландский ETF налогом на наследство не облагается, даже если имеет в портфеле американские компании. В Казахстане нет налога на наследство. Но наследнику придется подождать не менее года, прежде чем он сможет его продать. Но если деньги нужны срочно, то наследник может продать свои фонды в течение первого года и заплатить подоходный налог в размере 10%.

Фонд Дивиденды 1-й уровень 2-й уровень 3-й уровень Остаток
Америанский ETF 100 USD n/a -40 USD(-40%) 0 60 USD (-40%)
Ирландский ETF с выплатой 100 USD n/a 0 0 /(-10%) 100(-0%)/90(-10%)
Ирландский ETF с реинвестированием дивидендов 100 USD -15 USD (-15%) 0 0 85 USD (-15%)
Что с налогами ПИФов?

Доход от прироста стоимости при продаже пая также облагается индивидуальным подоходным налогом в размере 10%.

А с криптовалютой?

Здесь сложнее. Долгое время криптовалюта была вне закона в Казахстане, но в июне 2020 года в Закон РК «Об информатизации» были внесены изменения. Так, наиболее распространеные в мире криптовалюты – Bitcoin, Litecoin, Ethereum и другие теперь признаны необеспеченными цифровыми активами. Правда, их выпуск и оборот на территории Казахстана запрещены, за исключением случаев, предусмотренных законом. Несмотря на запрет обращения криптовалют внутри страны, частные инвесторы вправе проводить операции на международных биржах и получать доход от спекуляций криптовалютами.

И вот тут сложился парадокс. Криптовалюта вроде есть, но ее как бы нет. К ней не применяется налогообложение, как на инвестиции, потому что криптовалюте определен статус имущества. Отсюда неразбериха, как высчитывать налог на нее. По закону у имущества нельзя высчитать разницу между ценой реализации и ценой приобретения, а нужно оценивать полную стоимость реализации. Как при продаже дома или машины. В общем, пока все сложно.

Как платить налоги?

Обычно все налоговые платежи на себя берет брокер за дополнительную плату, но можно и самим. Для этого нужно представить в налоговые органы декларацию по индивидуальному подоходному налогу (форма 240.00) в срок до 31 марта года, следующего за отчетным налоговым периодом.

Итоги урока:

Налоги - это неотъемлемая часть финансового оборота в жизни каждого человека. Инвестор - не исключение. Но грамотное инвестирование поможет сократить количество налоговых выплат, при этом работать легально и безопасно.

Совет: изучайте Налоговый кодекс, все особенности и нюансы, или обратитесь к юристам, чтобы получить консультацию. Лучше заранее знать обо всех подводных камнях и не удариться об них. Помните, что хороший инвестор всегда работает «в белую».

Урок 9

Риски

Если вы сейчас полны энтузиазма и вам срочно хочется начать инвестировать, то меньше всего нам хотелось бы вас останавливать, но мы обязаны поговорить о рисках