Инвестируй вместе с Geeko

Geeko - личный финансовый помощник инвестора.
Аналитика, новости, портфель,
гайды и другие аналитические инструменты

Получай новости от Geeko

Будь в курсе мировых событий и отслеживай финансовые новости в интересующих секторах, получай ежедневные рассылки в мессенджере

Анализируй вместе с Geeko

Рынок ценных бумаг динамичен и все время меняется. Отслеживай любые изменения, проводи анализ, прогнозируй и выбирай пути инвестирования

Создавай собственный портфель

Создавай свои портфели, наблюдай за ними и отслеживай изменения

Гайд для инвесторов

Прокачивай навыки инвестора в Гайд и изучай принципы инвестирования простым и понятным языком
Назад

Авторизация

Выполните действие в WhatsApp
для получения доступа

Предыдущий урок
Урок 10

Продвинутые стратегии трейдинга

Трейдинг опционов — это уже первый уровень продвинутой стратегии. Дальше - больше.

Что вы узнаете сегодня:

1. Основные продвинутые стратегии трейдинга

2. Принцип работы следования за трендом

3. Как работает свинг-трейдинг

Прежде чем перейдем к более продвинутым стратегиям трейдинга, давайте поговорим про самую замечательную функцию опционов.

Когда вы торгуете акциями без кредитного плеча, то вы можете брать акции только на повышение. Если вы хотите брать акции на понижение или шортить, то вам нужно иметь как минимум $25.000 на счету и получить одобрение брокера на Шорт сделки.

С опционами же, даже с капиталом в $500 вы можете покупать Call - на повышение и Put - на понижение или шорт. То есть, по сути дела, трейдинг опционов это уже первый уровень продвинутой стратегии.

Виды продвинутых стратегий

1. Покупка, потом продажа опционов это самая простая стратегия, когда вы покупаете опцион и через время продаете его, фиксируя прибыль или убыток. Также эту стратегию можно использовать для хеджирования существующей позиции. Например, у вас есть 100 акций какой-нибудь компании, и вы не хотите терять деньги, если акция падает в цене, вы покупаете пут-опцион и можете его использовать. Стратегия называется Protective Put.

2. Продажа, потом покупка опционов - это когда вы выпускаете опционы, продаете. Здесь логика идет наоборот, когда вы считаете, что акция пойдет вверх, то выпускаете пут-опцион, в надежде что он закроется без исполнения. Здесь ваша прибыль будет уже лимитирована на премию опциона или цену опциона.

3. Bull Call Spread - это когда трейдер покупает колл-опционы на определенный страйк с определенной датой экспирации и выпускает колл-опционы с такой же датой экспирации, но уже с более высоким страйком. Эта стратегия сработает, если цена акции поднимется, но немного, и тогда трейдер сможет продать свои коллы с прибылью и получить прибыль с премии от коллов с более высоким страйком.

4. Bear Put Spread - здесь стратегия зеркальна предыдущей. Трейдер покупает пут-опционы на определенный страйк с определенной датой экспирации и выпускает столько же пут-опционов с более низким страйком. Ожидается, что цена упадет, но не сильно, тогда трейдер заработает с прибыли от продажи Путов и получит премию от выпущенных Путов.

5. Protective Collar - стратегия для инвесторов, которые держат свои активы в долгосрок. Суть в том, что трейдер/инвестор, например, имеет в портфеле 100 акций, покупал по $50, а теперь акция стоит $100. Теперь он ожидает, что акция вряд ли пойдет дальше вверх и поэтому для страховки покупает пут-опцион со страйком 95 и в то же время выпускает колл-опцион со страйком 105. Если акция пойдет вниз, то трейдер может использовать пут-опцион и продать свои акции по 95 и плюс получить премию с выпуска колл-опциона. А если акция пойдет вверх до экспирации, то тут придется продать свои акции по 105, но получить премию с пут-опциона.

6. Straddle - это стратегия по покупке колл и пут опционов с одинаковым страйком и экспирацией. Такую стратегию используют трейдеры, когда ожидают очень большое движение цены акции. Такие события, как квартальный или годовой отчеты дают желаемый результат. Либо события по слиянию и поглощению компаний. Выпуск новой продукции тоже может встряхнуть цену акции. Смысл в том, чтобы продать быстро тот опцион, который не сыграл, и держать тот, который растет.

7. Strangle - похожая стратегия на предыдущую, только страйк цена на коллы и путы приобретаются вне денег. То есть если цена акции $100, то Колл покупается со страйком 105-110 и Пут со страйком 95-90. Также используется в ожидании резких изменений в цене акции.

Помимо этих стратегий, существует много других, но можно пользоваться самой простой стратегией по покупке и продаже опционов. Также можно заниматься скальпингом - это когда заходишь в позицию на несколько секунд или минут.

Кроме скальпинга используют свинг-трейдинг — это когда сидишь в позиции от нескольких дней до пары недель. Можно начать с долгосрочных инвестиций - это когда годами держишь активы и следуешь за трендом.

Суть в том, чтобы вы тоже пробовали разные стратегии, активы и попытались найти именно то, что подходит под ваш стиль и манеру трейдинга. Бывает такое, что у людей нет времени сидеть каждый день, уделять трейдингу час-два своего времени, и им приходится заниматься только свинг-трейдингом. При этом тратя 10-15 минут своего времени в день.

Другим вообще не хочется вникать в детали технического анализа, а руководствоваться только фундаментальными данными (финансовые отчеты и так далее) и покупать на долгосрок. Другими словами, не существует единой стратегии для всех, каждый должен ответственно подойти к этому вопросу и найти свою нишу.

Следование за трендом

Помимо стратегии выбора разных опционов, есть еще более простая стратегия, которая может принести прибыль, вне зависимости от того, используете вы акции или опционы.

Как обычно, проводим технический анализ на дневном графике и определяем общий тренд движения бумаги в соответствии со всем рынком - бенчмаркинг. Например SPY, который отслеживает 500 самых крупных компаний США.

Как видно на графике, весь рынок растет вверх. График показывает восходящие минимумы и максимумы.

Далее, переходим на ту бумагу, которую хотите посмотреть. Например, компания Apple (AAPL), дневной график, после определения ценового канала - две красные линии, покупаем бумагу на ТРЕТЬЕМ касании линии ПОДДЕРЖКИ. Следование за трендом подразумевает покупку акции на год и более.

Еще один пример с компанией Alibaba (BABA), которая соблюдает линию поддержки на протяжении продолжительного времени. С ТРЕТЬЕГО касания можно заходить в позицию и держать акцию несколько месяцев или несколько лет.

Cледование за трендом работает именно в фазе роста рынка. Вообще, существует четыре фазы всего рынка - накопление, тренд, распределение, спад. Известный инвестор и успешный управленец фонда Magellan компании Fidelity Питер Линч в своей книге «Побить Уолл-стрит» описывает цикличность бизнеса, где примерно также распределяет эти фазы рынка.

Для визуальной демонстрации давайте посмотрим на дневной график компании Microsoft (MSFT):

Как вы думаете, какая фаза нас ожидает? В той же книге Питера Линча он разделяет эти фазы/циклы на секторы экономики. Технологический сектор не двигается одинаково с сектором энергетики и так далее. То есть во время фазы тренда, технологический сектор растёт быстрее и лучше остальных.

А во время кризиса растут менее популярные секторы вроде потребительских товаров, здравоохранения и так далее. Очень важно следить за общей картиной происходящего, подход Top-Down (сверху вниз), и в соответствии с этим выбирать, какими бумагами торговать.

В конце 2020 и начале 2021 года, в связи с политическими событиями в США - выборы Президента, выборы в Конгресс, где каждая политическая партия продвигает свою программу. Где каждый сектор экономики будет меняться в зависимости от этой программы. На выборах президента США в 2016 году Дональд Трамп пообещал снизить корпоративный налог с 35% до 21%, что дало толчок дальнейшему росту акций.

С учетом этого, трейдеру/инвестору необходимо всегда следить за событиями на рынке и связанными с ним компаниями. Следить не только за событиями, но и сопутствующими последствиями. Выстраивание логических цепочек вроде «если случится это, то скорее всего, произойдет вот это» поможет ориентироваться в бумагах и получать прибыль.

Поначалу, возможно, будет сложно разбираться во всех секторах и разных компаниях, но все успешные инвесторы - Питер Линч, Уоррен Баффет, Чарли Мангер, Рей Далио — советуют оставаться в кругу своей компетенции.

Если вы не можете объяснить деятельность компании несколькими предложениями, то лучше не инвестировать. Ваш список компаний, за которыми вы следите, не должен превышать 20-30 компаний. Но менять список никто не запрещает, убирать или добавлять бумаги.

Свинг-трейдинг

В отличие от следования за трендом свинг-трейдинг подразумевает покупку акций или опционов и продажу через пару дней или недель. Если выражаться на языке технического анализа, то покупку на касании поддержки и продажу на касании сопротивления внутри ценового канала.

На картинке дневной график компании Boeing (BA), после определения ценового канала и при касании линии поддержки можно заходить в позицию (зеленые треугольники) и продавать после достижения линии сопротивления (красные круги).

В зависимости от вашего стиля-трейдинга вы можете подобрать то, что подходит для вас. Свинг-трейдинг удобен даже при отсутствии тренда. Основной критерий - это наличие минимумов и максимумов.

Таким образом, свинг-трейдинг работает в любых условиях. Но такой вид трейдинга требует более активной вовлеченности в процесс, здесь не получится уделить 10 минут в месяц, чтобы купить бумагу и забыть про нее.

Основной момент для успешного свинг-трейдинга требует выстраивания линий поддержки и сопротивления. При подтверждении этих линий после нескольких касаний можно смело заходить в позицию и получать прибыль.

Итоги урока

Стратегии трейдинга позволяют выбрать наиболее удобный и рациональный путь для инвестора. Нет четкой и единой формулы для инвестирования. Каждая стратегия имеет свои преимущества и недостатки, может в одном случае прекрасно подходить, а для другого быть непригодной. В любом случае, чем больше в арсенале инвестора стратегий, тем проще будет работать с акциями и опционами.

Сколько использовать стратегий - решать вам. Как правило, достаточно выбрать для себя 2,3 или 4 вида различных методик, которые позволят проводить сделки. Но попробовать стоит если не все, то многие. Ведь истина познается в сравнении, а в данном случае эта истина - индивидуальная. Пробуйте разные стратегии и выбирайте для себя лучшие.

Урок 11

Покупка/Продажа опционов на платформе Thinkorswim (TD Ameritrade)

Чтобы заниматься трейдингом, необходимо выбрать платформу, на которой вы будете работать. Thinkorswim - одна из таких платформ для эффективного инвестирования.