Инвестируй вместе с Geeko

Geeko - личный финансовый помощник инвестора.
Аналитика, новости, портфель,
гайды и другие аналитические инструменты

Получай новости от Geeko

Будь в курсе мировых событий и отслеживай финансовые новости в интересующих секторах, получай ежедневные рассылки в мессенджере

Анализируй вместе с Geeko

Рынок ценных бумаг динамичен и все время меняется. Отслеживай любые изменения, проводи анализ, прогнозируй и выбирай пути инвестирования

Создавай собственный портфель

Создавай свои портфели, наблюдай за ними и отслеживай изменения

Гайд для инвесторов

Прокачивай навыки инвестора в Гайд и изучай принципы инвестирования простым и понятным языком
Назад

Авторизация

Выполните действие в WhatsApp
для получения доступа

Урок 1

Виды инвестиций

Существует несколько направлений инвестирования. Каждый имеет свои особенности. Хороший инвестор должен уметь выбрать самые выгодные виды инвестиций.

Что вы узнаете сегодня:

1. Особенности инвестирования в недвижимость

2. Как устроен банковский депозит

3. Что такое облигации

4. Как работают акции

5. Что такое индексы

6. Инвестирование в прогрессивные ETF

7. Как работают активы в сырьевых товарах

8. Инвестиции в коллекционные предметы


Давайте для начала рассмотрим традиционные для нашей страны способы инвестиций

Недвижимость

Инвестирование в недвижимость - перспективное направление. Но оно имеет множество нюансов и особенностей. Прежде, чем инвестировать в квартиры и дома, нужно оценить риски.

Мечта любого казахстанца – иметь дополнительную квартиру, которую можно сдавать в аренду.

- Или купить подешевле и продать подороже.
- Или взять в ипотеку и через квартирантов себя «окупать».
- Или купить землю и построить на ней множество времянок.

Вариантов много, но суть одна – рассматривать недвижимость в качестве инвестиции. Это распространенная во всем мире практика, а в нашей стране еще и очень понятный инструмент. Кто его знает, как выглядят эти ваши акции-облигации, их не потрогаешь руками, а квартира – вот она! Стоит, родная, еще и детям останется.Но при всех достоинствах этого вида инвестирования существуют и не менее очевидные недостатки.

Например, считается, что если сдавать квартиру в аренду, то каждый месяц она приносит доход. Но мало кто учитывает, что прибылью эти деньги могут считаться лишь в том случае, если квартира досталась по наследству и не требовала никаких вложений в виде ремонта и замены мебели и техники. В реальности же люди как минимум вкладываются в «косметику», как максимум – вначале тратят деньги на приобретение жилья, а после на ремонт и начинку. И чтобы получить долгожданную прибыль, может уйти два десятилетия. Все это время недвижимость будет просто возвращать потраченное. Кроме того, существуют форс-мажоры, риски с недобросовестными квартирантами и перманентное устранение мелких поломок.

Но цены на квартиру с каждым годом повышаются, поэтому в любой момент ее можно продать и заработать на разнице, скажете вы! Решим задачку. У Болата были свободные деньги, и он решил вложиться в недвижимость в 2010 году. Цена за кв. метр в столичной новостройке составляла 170 000 тенге. Болат еще не знает, что через 10 лет цена за кв. метр будет составлять уже 350 000 тенге. То есть он совершенно прав, что вкладывается в жилье, ведь он заработает больше 100% за 10 лет. Так ли это?

Давайте разберемся.

Если Болат купил квартиру в 100 квадратных метров в 2010 году за 17 000 000 тенге, сегодня она стоит 35 000 000 тенге. Его чистый доход от продажи составил 18 000 000 тенге. И вот тут нужно понимать, что такое валютный риск. В 2010 году доллар стоил 146 тенге, а значит – квартиру он купил за $116 500. Сейчас доллар стоит 430 тенге, и нынешняя цена за квартиру составляет $81 500. Что говорит о том, что Болат не только не заработал 100% на своей инвестиции в недвижимость, а наоборот потерял 30% от первоначальных вложений.
Если бы Болат в 2010 году на все деньги купил доллары и положил их на депозит, то его прибыль в тенге составила бы 55 306 170 тенге. И вот тут мы переходим к другому популярному в Казахстане инструменту для накопления и приумножения сбережений. 17 000 000 / 146 = $116 438
$116 438 * (1+0,01)^10 = $128 620
$128 620 * 430 = 55 306 170
Банковский депозит
По привлекательности этот финансовый инструмент может даже обогнать недвижимость, потому что требует менее значительных сумм. Мысль о том, что в банке лежит кучка денег, на которую капают проценты, греет многих.
Этот инструмент имеет очевидное достоинство – не нужно обладать никакими специальными знаниями, чтобы им воспользоваться. Достаточно открыть счет в банке и выбрать подходящие для себя условия. Но точно так же этот инструмент имеет один большой недостаток: в какой валюте хранить деньги в банке?
Валютный депозит дает крайне маленький процент вознаграждения. А процентная ставка депозита в тенге не покрывает инфляцию и сталкивается с валютным риском. Стоит чуть поколебаться курсу – как национальная валюта стремительно дешевеет.

Решим задачку.

Амина получила премию на работе и чтобы не потратить ее впустую, решила открыть депозит. Перед ней встал вопрос – в долларах или в тенге? Как девушка умная, она решила диверсифицировать риски и разделила премию пополам. 100 долларов она положила на валютный депозит под 0,5% годовых, а 43 тысячи тенге на тенговый счет с процентной ставкой в 13%. А теперь давайте считать.
Если Амина год не будет снимать и докладывать деньги, то через год она заработает 50 центов на валютном депозите и 5 590 тенге на тенговом. Казалось бы, выгода очевидна! Но не стоит забывать, что за год часть тенговой прибыли съела инфляция, а если был очередной скачок курса (тьфу-тьфу-тьфу, постучим по дереву), то и вовсе стерла в труху все заработанное. Не стоит забывать печальную тенденцию – курс тенге к доллару за последние 5 лет упал на 229%.
Важное уточнение!

При всем при этом мы не призываем отказываться от депозитов и покупки недвижимости. Наоборот, их необходимо иметь, прежде чем научиться инвестировать. У вас должна быть финансовая подушка безопасности, позволяющая достать деньги в любой момент, или актив, который можно быстро продать в случае необходимости. Ведь самый эффективный и безопасный способ увеличить свои сбережения – разделить их на несколько частей. И инвестирование должно занимать только одну из этих частей. Если один из инструментов неожиданно окажется убыточным, то другие компенсируют доход.

И прежде чем мы перейдем непосредственно к инструментам биржи, давайте сделаем чек-лист:

1. У вас есть свободные деньги

2. У вас есть финансовая подушка безопасности

3. Вы готовы не трогать ваши инвестиции в течение длительного времени (в идеале – несколько лет)

Если вы поставили все три галочки, вы готовы стать инвестором!

Облигации

Когда вы покупаете облигации – это означает, что вы даете в долг компании или государству под проценты.

Допустим, ваш сосед Серик имеет колбасный цех. Дела идут хорошо, его колбасу любит весь город, но чтобы производить больше продукции, нужно расширить производство. Это значит – закупать иностранную технику, увеличивать площадь помещения, нанять дополнительно людей.

Серик пошел в банк, но там настолько большой кредитный процент, что овчинка не стоит выделки. И тогда он обратился к вам с просьбой дать в долг. Оформить он предлагает, как положено: это будет нотариально заверенная расписка, где указано, на какой срок он берет и какой процент платит. Для него это выгодно тем, что процент ниже, чем в банке. А для вас – процент выше, чем на депозите в банке.

А теперь представьте, что речь идет не о колбасном цехе, а о металлургическом заводе или нефтяной компании. Или огромном государственном предприятии.

Здесь главное – правильно выбрать, кому дать в долг.

Чем надежнее должник, тем под меньшие проценты он готов взять в долг. Если компания предлагает дать ей в долг под 25% годовых, это повод усомниться в ее надежности. Государственные облигации самые безопасные, но и доходность по ним несильно отличается от доходности вклада. Самые выгодные – это облигации компаний, но они и самые рисковые. Тут важно решить для себя: лучше синица в руках или журавль в небе.

Акции

Акция – это ценная бумага, которая подтверждает право владения конкретной долей в определенной компании. То есть Серик предлагает вам не дать ему в долг, а стать совладельцем его колбасного цеха. И чем больше акций вы купите, тем больше ваша доля.

Акции бывают обычными и дивидендными. Обычные – это когда вы их купили подешевле, а продали подороже. Дивидендные же предполагают получать часть прибыли компании.

Договорился Серик поставлять свою колбасу в самые популярные супермаркеты и поделился частью прибыли с вами. Но нужно понимать, что дивидендная акция обычно не дает такого прироста своей стоимости как обычная, но этот минус компенсируется ежеквартальной выплатой по дивидендам.

Индексы

Еще один инструмент на базовом рынке – индексы. Вы наверняка хоть краем уха слышали такие выражения, как «Индекс Доу Джонса» или «Насдак» и «Эс энд Пи». Все это индексы. Так, индекс S&P 500 включает в себя 500 лучших компаний США. Индекс Dow Jones – это крупнейшие промышленные компании США, а индекс NASDAQ – это технологические компании США. Все они могут включать в себя одни и те же компании, разница лишь в количестве и профиле.

Индекс – это просто некоторая цена, которую получили исходя из расчета цен всех входящих в него компаний. Если совсем по-простому, индекс S&P 500 – это средняя цена 500 компаний.

ETF

Представьте, что вы верите в технический прогресс и считаете, что до встроенного чипа в голове, который будет вам показывать прогноз погоды и переводить любой текст на ваш язык – рукой подать. И вам хотелось бы вложиться в компанию, которая сможет это обеспечить. Но вы не знаете, в какую конкретно из технологических компаний (Apple, Irobot, NIO, Tesla и т.д.) нужно инвестировать. Спокойствие! Специально для вас придумали ETF.

ETF – это фонд, который покупает акции самых передовых технологических компаний, основываясь на месяцы и даже годы финанализа. И предлагают вам купить долю этого фонда. Если, например, вы купили 3% такого фонда, то имеете 3% от всех акций, купленных этим фондом.

ETF можно сравнить с салатом оливье. Чтобы получить салат, не обязательно покупать отдельно колбасу (привет акциям Серика!), горошек, майонез, соленый огурец и картошку, можно купить готовый салат в кулинарке у дома.

Достоинства этого инструмента – в низком риске. Если, к примеру, одна компания в списке подешевела, то убыток перекроют доходы других компаний. Ну а покупка отдельных акций обойдется гораздо дороже, чем покупка ETF.

ETF могут быть секторальными: энергетический ETF, технологический ETF и даже COVID-19 ETF.

Сырьевые товары

Это тоже инструменты и активы в основном природного характера: например, сельхозпродукция (зерно, ячмень, сахар и т.д.), нефть, природный газ, а также драгоценные и промышленные металлы.

Сырьевые товары считаются отдельным миром от мира акций и облигаций. Стоимость таких товаров растет и падает вместе с мировым спросом и предложением. Например, человечество решило, что авокадо – это новое золото, и прибыль компаний, занимающихся выращиванием авокадо, резко взлетела. Или посчитали, что главным злом теперь нужно объявить сахар, и произошел спад предложения на этот сладкий наркотик. Это условные примеры, не принимайте их близко к сердцу.

Сырьевые товары – очень старый финансовый инструмент, который торгуется уже тысячи лет. Первые товарные биржи появились в ХVI-ХVII веке в таких городах, как Амстердам и Осака.

Коллекционные предметы

Довольно экзотический в наших краях вид инвестирования. Включают в себя широкий ассортимент предметов: от редких вин до старинных автомобилей, сумок «Биркин» и скрипок Страдивари. Инвестиции в коллекционные предметы означают покупку и хранение физических предметов в надежде, что со временем предмет подорожает.

Эти инвестиции могут казаться веселее и интереснее, чем другие виды, но считаются более рискованными. Как минимум необходимо обладать вкусом и пониманием, что вещь будет востребована через некоторое время. Кроме того, высок риск потенциального уничтожения предмета, скажем, от неправильного хранения вина (температура в помещении, наклон бутылки при хранении и т.д.).

Ключевым навыком, необходимым при инвестировании в коллекционные предметы, является опыт. Поэтому если вы не эксперт в искусстве, инвестировать в картины, при всем уважении, мы вам не советуем!

Итоги урока

Вариантов инвестирования довольно много. Каждый из них имеет свои особенности. Недвижимость имеет наименьшие риски, но срок возврата инвестиций очень большой. Также есть валютный риск. Банковский депозит безопасный, но приносит малую прибыль. Облигации необходимо разумно выбирать и тщательно изучать рынок.
Инвестирование в акции приносит дивиденды, и это удобно и выгодно. Но нужно постоянно расширять портфель. Работа с индексами требует особого подхода и изучения внешней среды, которая влияет на стоимость компаний. ETF идеально подходит для прогрессивных инвесторов. Сырьевые товары дают возможность быстро заработать прибыль, но и риски высоки. А инвестирование в коллекционные предметы требуют понимания и знаний в области искусства, но при этом процесс интересный и прибыльный.
В идеале выбирать сразу несколько направлений. Так вероятность ошибок снижается, а риски можно компенсировать за счет успеха в других инвестициях. Помните, что инвестор - это человек с гибким умом и критичным мышлением.

Урок 2

Где и как купить инвестиционные инструменты

Прежде чем ответить на этот вопрос, необходимо разбить его на маленькие подпункты, которые дадут вам представления в целом